Le Monde | 09.04.2014 à 15h22 • Mis à jour le 09.04.2014 à 16h34 | Par Cyrille Chartier-Kastler (Fondateur du cabinet Facts & Figures et du site Good value for money)
Premier constat : plus vous êtes riche et mieux vous êtes servi ! Les contrats d'assurance-vie standards ont délivré 2,56 % en 2013, soit 20 points de moins que la moyenne, alors que les contrats patrimoniaux (ciblant les 10 % de ménages français les plus aisés et généralement accessibles à partir de plusieurs milliers d'euros de versement initial) se situent à 3,06 % en 2013.
Lire aussi : Assurance-vie : les taux 2013 des fonds en euros
En cause : un niveau de frais annuels de gestion généralement plus élevés chez les contrats standards pour une offre moins intéressante (gamme d'unités de compte généralement limitée à une dizaine de supports financiers le plus souvent issus uniquement de la société de gestion d'actifs « maison »), les établissements profitant d'une clientèle moins avertie et moins documentée sur les placements financiers.
DES CLIENTS MAL LOTIS
Deuxième constat : les compagnies d'assurance qui, pour capter de nouveaux flux, sont obligées de passer par des conseillers de gestion de patrimoine (voire des courtiers d'assurance-vie sur Internet) doivent proposer des taux plus élevés pour se démarquer. Généralement ces acteurs servent des taux supérieurs de 30 à 40 points à la moyenne du marché.
De même, les filiales d'assurance-vie de mutuelles ont actuellement de fortes ambitions de croissance. La solution la plus simple pour inciter leurs sociétaires à souscrire un de leur contrat est là encore d'afficher un fonds en euros performant.
Les banquiers se savent beaucoup moins challengés, à la fois par leur réseau de distribution (qui est captif) et par leurs clients finaux. En moyenne, sur ces sept dernières années, les clients détenteurs d'un contrat d'assurance-vie auprès de leur banque ont perçu des taux de 10 à 20 points inférieurs à la moyenne du marché et ce chaque année.
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